نسخه ۰.۲ — داشبورد تحلیلی

داشبورد تحلیلی

در این نسخه بخش تازه‌ای به پیش‌بینو اضافه شده: داشبورد، فضای کار خودِ سرمایه‌گذار.

تا اینجا همه‌چیز از راه گفت‌وگو بود. حالا همان داده بیرون از چت هم در دسترس است، در قالب جدول و نمودار. در این نسخه سه ابزار در داشبورد قرار گرفته: بهینه‌ساز پرتفوی، شبیه‌سازی سرمایه‌گذاری روی داده‌ی واقعی گذشته، و مقایسه‌ی گرافیکی نمادها و معیارها.

چرا گفت‌وگو برای مقایسه کافی نیست

گفت‌وگو برای پرسیدن ساخته شده است و همان کار را خوب انجام می‌دهد. برای مقایسه ساخته نشده.

وقتی می‌خواهید پنج نماد را در چهار بازه‌ی زمانی کنار هم ببینید، متن جواب نمی‌دهد. چشم باید همه را هم‌زمان ببیند تا الگو را تشخیص بدهد، و این کاری است که جدول و نمودار می‌کنند.

امروز این کار در اکسل انجام می‌شود. کاربر قیمت‌ها را دستی می‌آورد، فرمول‌ها را می‌نویسد، و هر بار که داده تازه می‌شود باید همه را از نو به‌روز کند. فایل‌های اکسلی که برای همین ساخته می‌شوند معمولاً بعد از چند هفته از کار می‌افتند، چون به‌روز نگه‌داشتنشان خودش یک کار تمام‌وقت است.

داشبورد همین کار را روی داده‌ای انجام می‌دهد که پیوسته به‌روز می‌شود.

بهینه‌ساز پرتفوی

نمادهای موردنظرتان را انتخاب می‌کنید و سبد ساخته می‌شود: توزیع سرمایه بین نمادها بر اساس ریسک و بازده تاریخی، همراه با دلیل هر وزن.

کنار سبد پیشنهادی، سه مقایسه می‌آید. مقایسه با سبد هم‌وزن، یعنی سبدی که سرمایه را مساوی بین همه پخش می‌کند. مقایسه با بنچمارک بازار. و بازده در بازه‌های زمانی مختلف، کنار هم.

ماتریس همبستگی هم نشان می‌دهد کدام نمادها با هم بالا و پایین می‌روند. این عدد مستقیم به تنوع سبد مربوط است: ده نماد از یک صنعت تنوع نیست، چون همه با هم می‌ریزند. همبستگی بالا میان دو نماد یعنی آن دو عملاً یک ریسک‌اند، حتی اگر اسمشان فرق کند.

زمانی که این کار می‌برد:

روش دستی با هر نماد سنگین‌تر می‌شود، چون تعداد جفت‌هایی که باید همبستگی‌شان حساب شود به‌سرعت بالا می‌رود. در داشبورد این عدد فرقی در زمان پاسخ نمی‌گذارد.

شبیه‌سازی سرمایه‌گذاری

سؤالی که بیشتر سرمایه‌گذارها از خودشان پرسیده‌اند: اگر سه سال پیش این سبد را می‌خریدم، امروز کجا بودم.

شبیه‌سازی روی داده‌ی واقعی بازار انجام می‌شود، نه داده‌ی فرضی. سرمایه‌ی اولیه را می‌دهید، و اگر بخواهید واریز یا برداشت دوره‌ای هم تعریف می‌کنید؛ مثلاً ماهی مبلغ مشخصی اضافه شود. کارمزد معامله در محاسبه لحاظ می‌شود.

بازتنظیم خودکار هم هست. وزن نمادها با گذشت زمان از هدف فاصله می‌گیرد و می‌توانید تعیین کنید هر چند وقت یک‌بار سبد به وزن‌های اولیه برگردد.

خروجی دو چیز است: منحنی ارزش سبد در طول زمان، و سهم هر نماد در نتیجه‌ی نهایی. دومی مشخص می‌کند کدام نماد واقعاً سود ساخته و کدام فقط در سبد بوده است.

مقایسه‌ی گرافیکی

دو حالت مقایسه وجود دارد که به دو پرسش متفاوت جواب می‌دهند.

نمایش می‌تواند بر پایه‌ی رشد درصدی باشد یا اعداد واقعی. برای نمادهایی با قیمت‌های خیلی متفاوت، حالت درصدی تنها حالتی است که مقایسه را معنادار می‌کند.

بازه‌های زمانی از یک روز تا کل تاریخچه‌ی نماد را پوشش می‌دهند، شامل یک‌ساله، سه‌ساله و پنج‌ساله. روزهای بدون معامله از نمودار حذف می‌شوند تا خط در تعطیلات به‌اشتباه صاف نشود.

پرسش‌هایی که این سه ابزار جواب می‌دهند

بهینه‌ساز سبد

• با این سرمایه، چقدر از هر نماد بخرم؟
• کدام نماد بیشترین ریسک را به سبدم می‌آورد؟
• اگر این نماد را به سبدم اضافه کنم، ریسکش بالا می‌رود یا پایین؟
• سبدم روی یک صنعت سنگین نشده؟
• می‌خواهم ریسک کمتری بردارم؛ ترکیب سبدم چطور باید عوض شود؟
• سبدم بهتر عمل کرده یا کل بازار؟

شبیه‌سازی سرمایه‌گذاری

• اگر سه سال پیش این سبد را خریده بودم، امروز کجا بودم؟
• اگر هر ماه مبلغی کنار گذاشته بودم، الان چقدر داشتم؟
• کدام نماد سبدم سود ساخته و کدام ضرر؟

مقایسه‌ی گرافیکی

• کدام‌یک از این نمادها در پنج سال گذشته بیشتر رشد کرده؟
• وقتی بازار ریخت، کدام نماد کمتر افت کرد؟